CELEX:02021R0931-20250525: Regulamentul delegat (UE) 2021/931 al Comisiei din 1 martie 2021 de completare a Regulamentului (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare care specifică metoda de identificare a tranzacțiilor cu instrumente financiare derivate cu unul sau mai mulți determinanți de risc semnificativi în sensul articolului 277 alineatul (5), formula pentru a calcula delta reglementat al opțiunilor call și put încadrate în categoria de risc de rată a dobânzii și metoda pentru a stabili dacă o tranzacție este o poziție lungă sau scurtă pe determinantul de risc principal sau pe cel mai semnificativ determinant de risc într-o anumită categorie de risc în sensul articolului 279a alineatul (3) literele (a) și (b) în cadrul abordării standardizate pentru riscul de credit al contrapărții (Text cu relevanță pentru SEE)

în cazul în care fluxurile de trezorerie ale tranzacției depind exclusiv de un singur determinant de risc care aparține uneia dintre categoriile de risc menționate la articolul 277 alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, instituțiile identifică respectivul determinant de risc ca fiind singurul determinant de risc semnificativ al tranzacției respective;

în cazul în care fluxurile de trezorerie ale tranzacției depind de mai mult de un determinant de risc, iar instituțiile au identificat doar un singur determinant de risc al tranzacției respective ca fiind semnificativ, fie prin metoda prevăzută la articolul 4 alineatul (3), fie prin metoda prevăzută la articolul 4 alineatul (4), instituțiile identifică respectivul determinant de risc ca fiind singurul determinant de risc semnificativ al tranzacției respective.

iau în considerare toți determinanții de risc ai tranzacției identificați în conformitate cu procedura menționată la articolul 1 ca fiind determinanți de risc semnificativi;

pentru fiecare categorie de risc care corespunde respectivilor determinanți de risc semnificativi, identifică, drept cel mai semnificativ determinant de risc, determinantul de risc care corespunde celei mai mari majorări pentru categoria de risc, dintre cele menționate la articolele 280a-280f din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

calculează sensibilitățile la riscul delta, în conformitate cu articolul 325r din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, pentru fiecare determinant de risc identificat în conformitate cu articolul 1 din prezentul regulament;

calculează sensibilitățile ponderate prin formula prevăzută la articolul 325f alineatul (6) din regulamentul menționat, pe baza sensibilităților calculate în conformitate cu litera (a);

pentru fiecare dintre categoriile de risc menționate la articolul 277 alineatul (1) din regulamentul respectiv, calculează cerința de fonduri proprii specifică unei clase de risc pentru riscul de piață, prin formula prevăzută la articolul 325f alineatul (8) din regulamentul respectiv, pe baza tuturor sensibilităților ponderate menționate la litera (b) ale determinanților de risc care au fost încadrați în categoria de risc respectivă;

ierarhizează toate cerințele de fonduri proprii specifice unei clase de risc pentru riscul de piață menționate la litera (c) de la cea mai mare la cea mai mică în valoare absolută, pentru a obține un șir descrescător monoton de termeni, unde termenul a1 este cea mai mare valoare absolută, a2 este următoarea și așa mai departe;

pentru fiecare termen ai calculat și ierarhizat în conformitate cu litera (d) și în ordinea care rezultă în urma ierarhizării, verifică dacă este îndeplinită următoarea condiție:

unde:

consideră ca fiind semnificativi:

verifică, pentru fiecare dintre categoriile de risc care corespund determinanților de risc care nu sunt semnificativi în conformitate cu litera (f), dacă termenul ai corespunzător îndeplinește următoarea condiție:

unde:

în plus față de determinanții de risc semnificativi identificați în conformitate cu litera (f), consideră că sunt determinanți de risc semnificativi și determinanții de risc care corespund categoriilor de risc pentru care este îndeplinită condiția prevăzută la litera (g);

pentru fiecare dintre categoriile de risc menționate la literele (f) și (h), consideră că cel mai semnificativ determinant de risc pentru categoria de risc respectivă este determinantul de risc care corespunde celei mai mari valori absolute a sensibilităților ponderate menționate la litera (b).

calculează majorările per categorie de risc menționate la articolele 280a-280f din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, după caz, pentru fiecare determinant de risc identificat în conformitate cu articolul 1. În cazul în care mai mulți determinanți de risc identificați în conformitate cu articolul 1 au fost încadrați în aceeași categorie de risc, instituțiile păstrează, pentru aplicarea literei (b), determinantul de risc din categoria de risc care corespunde celei mai mari majorări pentru categoria de risc din categoria de risc respectivă;

aplică etapele prevăzute la alineatul (3) literele (d)-(h), termenii utilizați în etapele respective fiind bazați pe majorările per categorie de risc calculate în conformitate cu litera (a) de la prezentul alineat;

stabilesc, ca fiind cei mai semnificativi determinanți de risc din categoriile de risc relevante, determinanții de risc semnificativi identificați prin metoda menționată la litera (b).