CELEX:32025R1142: Regulamentul delegat (UE) 2025/1142 al Comisiei din 27 februarie 2025 de completare a Regulamentului (UE) 2023/1114 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare care precizează cerințele referitoare la politicile și procedurile privind conflictele de interese aplicabile furnizorilor de servicii de criptoactive, precum și detaliile și metodologia referitoare la conținutul informațiilor publicate privind conflictele de interese

(1)

Atunci când pun în aplicare și mențin politici și proceduri de identificare, prevenire, gestionare și divulgare a conflictelor de interese, astfel cum se menționează la articolul 72 din Regulamentul (UE) 2023/1114, furnizorii de servicii de criptoactive ar trebui să țină seama de principiul proporționalității pentru a se asigura că politicile și procedurile privind conflictele de interese sunt suficiente pentru atingerea obiectivelor articolului respectiv. În conformitate cu articolul 72 alineatul (1) din Regulamentul (UE) 2023/1114, furnizorii de servicii de criptoactive trebuie să țină seama și de amploarea, natura și gama serviciilor de criptoactive furnizate.

(2)

Pentru a se asigura că politicile și procedurile privind conflictele de interese sunt în interesul superior al furnizorilor de servicii de criptoactive și al clienților acestora, respectivele politici și proceduri ar trebui să vizeze situațiile care pot influența sau afecta ori care pot părea să influențeze sau să afecteze capacitatea furnizorilor de servicii de criptoactive sau a persoanelor afiliate acestora de a-și exercita atribuțiile sau responsabilitățile în mod obiectiv și independent în interesul clienților, precum și performanța entității.

(3)

În cazul în care furnizorul de servicii de criptoactive aparține unui grup, circumstanțele legate de acest fapt ar trebui, de asemenea, să fie luate în considerare.

(4)

Prin urmare, furnizorii de servicii de criptoactive care fac parte dintr-un grup ar trebui să abordeze în mod corespunzător situațiile care pot genera un conflict de interese din cauza structurii și a activităților comerciale ale altor entități din cadrul grupului lor. În acest scop, atunci când un furnizor de servicii de criptoactive furnizează, pe cont propriu sau împreună cu alte entități din cadrul grupului său, multiple servicii de criptoactive și activități conexe, politicile și procedurile privind conflictele de interese ar trebui să prevină orice abuz rezultat din controlul concentrat și gestionarea tranzacțiilor cu părți afiliate, inclusiv a tranzacțiilor care implică societăți afiliate.

(5)

Pentru a preveni conflictele de interese care le-ar putea crea prejudicii furnizorilor de servicii de criptoactive și clienților acestora, politicile și procedurile privind conflictele de interese ar trebui să asigure monitorizarea atentă a situațiilor în care persoanele afiliate furnizorului de servicii de criptoactive au o relație de natură personală, profesională sau politică cu o altă persoană. Astfel de relații ar putea influența raționamentul obiectiv al furnizorului de servicii de criptoactive și al persoanelor asociate. Relațiile de natură personală ar trebui să includă relațiile dintre rudele de sânge sau prin alianță, precum și relațiile sociale care nu se limitează la parteneriat oficial sau căsătorie. Relațiile de natură politică ar trebui să includă apartenența la partide politice sau relațiile cu administrația publică sau cu alți funcționari publici. Relațiile de natură profesională ar trebui să vizeze relațiile desfășurate într-un cadru profesional, inclusiv la locul de muncă sau într-un context de afaceri.

(6)

Pentru a asigura eficacitatea politicilor și procedurilor privind conflictele de interese, furnizorii de servicii de criptoactive ar trebui să aibă o structură organizatorică și managerială transparentă, coerentă cu strategia lor generală și cu profilul lor de risc și bine înțeleasă de organul lor de conducere, de entitățile afiliate, de autoritățile naționale competente și de clienți.

(7)

Buna guvernanță și gestionare a furnizorilor de servicii de criptoactive este fundamentală pentru a asigura atât funcționarea acestora, cât și încrederea lor în piețele financiare. Din aceste motive, politicile și procedurile privind conflictele de interese ar trebui să vizeze cazurile în care conflictele de interese ar putea afecta capacitatea membrilor organului de conducere de a lua decizii obiective și imparțiale în interesul superior al furnizorului de servicii de criptoactive și al clienților acestuia.

(8)

Conflictele de interese potențiale și existente care trebuie luate în considerare de furnizorii de servicii de criptoactive în temeiul articolului 72 alineatul (1) din Regulamentul (UE) 2023/1114 ar trebui să fie cele care afectează sau ar putea afecta interesele clienților, precum și cele care afectează sau ar putea afecta performanța și situația furnizorului de servicii de criptoactive ca atare și, prin urmare, afectează în mod indirect și interesele clienților.

(9)

Pentru a asigura transparența cu privire la măsurile luate în vederea atenuării conflictelor de interese identificate, furnizorii de servicii de criptoactive ar trebui să respecte cerințele de divulgare a conflictelor de interese prevăzute la articolul 72 alineatul (2) din Regulamentul (UE) 2023/1114. Totuși, pentru a se asigura că politicile și procedurile privind conflictele de interese își îndeplinesc obiectivul, furnizorii de servicii de criptoactive nu ar trebui să se bazeze pe simpla divulgare a conflictelor de interese ca modalitate de soluționare a acestora. Prin urmare, aceștia ar trebui să respecte cerințele de divulgare, dar și să asigure identificarea, prevenirea și gestionarea conflictelor de interese.

(10)

Remunerarea personalului implicat în furnizarea de servicii de criptoactive clienților poate genera conflicte de interese. Cu toate că furnizorii de servicii de criptoactive au libertatea de a-și stabili politicile de remunerare în mod general, aceștia ar trebui să se asigure că politicile și practicile lor de remunerare nu generează conflicte între interesele clienților și cele ale furnizorului de servicii de criptoactive sau ale persoanelor afiliate și nu afectează capacitatea persoanelor afiliate de a-și îndeplini sarcinile și responsabilitățile în mod independent și obiectiv. Pentru a se asigura aplicarea eficientă și consecventă a cerințelor privind conflictele de interese în domeniul remunerării, noțiunea de remunerație ar trebui să includă toate formele de plată și beneficiile financiare sau nefinanciare furnizate direct sau indirect de furnizorii de servicii de criptoactive persoanelor care au un impact, direct sau indirect, asupra serviciilor de criptoactive oferite de furnizorii de servicii de criptoactive sau asupra comportamentului corporativ al acestora. Politicile de remunerare puse în aplicare în contextul politicilor privind conflictele de interese ar trebui să asigure un tratament echitabil al clienților și să evite ca interesele acestora să fie afectate de practicile de remunerare adoptate de furnizorii de servicii de criptoactive pe termen scurt, mediu sau lung.

(11)

În vederea punerii în aplicare, menținerii și revizuirii corespunzătoare a politicilor și procedurilor privind conflictele de interese, astfel de politici și proceduri ar trebui să asigure existența unor resurse umane adecvate și independente la nivel intern pentru gestionarea conflictelor de interese. Aceste resurse umane ar trebui, de asemenea, să dețină competențele, cunoștințele și expertiza necesare în materie de conflicte de interese. Din acest motiv, persoana responsabilă cu gestionarea conflictelor de interese ar trebui să poată avea acces la canalul intern de raportare relevant și să raporteze către acesta în cadrul funcției sale de conducere și, după caz, al funcției sale de supraveghere.

(12)

Pentru a se asigura că clienții pot lua o decizie în cunoștință de cauză, furnizorii de servicii de criptoactive ar trebui să actualizeze informațiile publicate cu privire la caracterul general și la sursele conflictelor de interese, precum și la măsurile luate pentru atenuarea acestora în temeiul articolului 72 alineatul (2) din Regulamentul (UE) 2023/1114. O astfel de divulgare ar trebui să aibă în vedere diversele tipuri de clienți cărora li se adresează, inclusiv faptul că respectivii clienți au niveluri diferite de cunoștințe și experiență.

(13)

Furnizorii de servicii de criptoactive își pot desfășura activitatea într-o manieră integrată pe verticală sau în strânsă cooperare cu entitățile afiliate sau cu entitățile din același grup. Pentru a le explica clienților care este rolul și capacitatea în care acționează furnizorul de servicii de criptoactive, informațiile publicate menționate la articolul 72 alineatul (2) din Regulamentul (UE) 2023/1114 ar trebui să includă o descriere suficient de detaliată, specifică și clară a situațiilor care generează sau pot genera conflicte de interese. Aceste informații sunt deosebit de relevante în situațiile în care furnizorul de servicii de criptoactive se promovează ca fiind implicat în schimburi de criptoactive, însă participă efectiv în cadrul unor funcții sau activități multiple ori le combină, printre acestea numărându-se operarea unei platforme de tranzacționare a criptoactivelor, formarea pieței, oferirea de tranzacții în marjă, facilitarea custodiei, decontării, creditării, împrumutării și tranzacționării pe cont propriu. Pentru a asigura protecția investitorilor, clienții actuali și potențiali ar trebui să aibă acces la informațiile publicate, menționate la articolul 72 alineatul (2) din Regulamentul (UE) 2023/1114, într-o limbă pe care o cunosc. Prin urmare, furnizorii de servicii de criptoactive ar trebui să pună la dispoziție aceste informații publicate în toate limbile utilizate de furnizorul de servicii de criptoactive pentru a-și promova serviciile sau pentru a comunica cu clienții din statul membru relevant.

(14)

Dreptul Uniunii în materie de protecție a datelor, în special Regulamentul (UE) 2016/679 al Parlamentului European și al Consiliului (2), se aplică prelucrării datelor cu caracter personal de către furnizorii de servicii de criptoactive, inclusiv informațiilor colectate prin intermediul politicilor și procedurilor acestora privind conflictele de interese.

(15)

În conformitate cu principiul reducerii la minimum a datelor, astfel cum este prevăzut în Regulamentul (UE) 2016/679, furnizorii de servicii de criptoactive ar trebui să specifice categoriile de date cu caracter personal pe care le vor prelucra pentru a identifica, preveni și gestiona conflictele de interese în cadrul politicilor și procedurilor lor menționate la articolul 72 alineatul (1) din Regulamentul (UE) 2023/1114, ținând seama de amploarea, natura și gama serviciilor de criptoactive și a altor activități oferite sau desfășurate de furnizorul de servicii de criptoactive și de grupul din care face parte acesta.

(16)

Autoritatea Europeană pentru Protecția Datelor a fost consultată în conformitate cu articolul 42 alineatul (1) din Regulamentul (UE) 2018/1725 al Parlamentului European și al Consiliului (3) și a emis un aviz la 17 iulie 2024.

(17)

Prezentul regulament se bazează pe proiectele de standarde tehnice de reglementare înaintate Comisiei de Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe, în strânsă cooperare cu Autoritatea Bancară Europeană.

(18)

Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe a organizat consultări publice deschise cu privire la proiectele de standarde tehnice de reglementare pe care se bazează prezentul regulament, a analizat eventualele costuri și beneficii aferente și a solicitat opinia Grupului părților interesate din domeniul valorilor mobiliare și piețelor instituit în conformitate cu articolul 37 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010 al Parlamentului European și al Consiliului (4),

1.

„persoană afiliată” înseamnă oricare dintre persoanele menționate la articolul 72 alineatul (1) litera (a) punctele (i)-(iv) din Regulamentul (UE) 2023/1114;

2.

„remunerație” înseamnă orice formă de plată sau alte beneficii financiare sau nefinanciare furnizate direct sau indirect de furnizorii de servicii de criptoactive în legătură cu furnizarea de servicii de criptoactive clienților;

3.

„grup” înseamnă un grup astfel cum este definit la articolul 2 punctul 11 din Directiva 2013/34/UE a Parlamentului European și a Consiliului (5).

(a)

este probabil să obțină un câștig financiar, să evite o pierdere financiară sau să primească un alt beneficiu în detrimentul clientului;

(b)

are un interes legat de rezultatul unui serviciu de criptoactive furnizat clientului sau al unei tranzacții efectuate în numele clientului care este diferit de interesul clientului privind acel rezultat;

(c)

beneficiază de un stimulent financiar sau de altă natură pentru a favoriza interesul unuia sau mai multor clienți în detrimentul intereselor unui alt client;

(d)

desfășoară aceeași activitate ca și clientul;

(e)

primește sau va primi din partea altei persoane decât clientul său un stimulent pentru serviciul furnizat clientului, sub formă de beneficii pecuniare sau nepecuniare ori sub formă de servicii.