CELEX:32025R1003: Regulamentul delegat (UE) 2025/1003 al Comisiei din 24 ianuarie 2025 de completare a Regulamentului (UE) nr. 600/2014 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește datele de referință de identificare a instrumentelor financiare derivate extrabursiere care trebuie utilizate în scopul îndeplinirii cerințelor de transparență prevăzute la articolul 8a alineatul (2) și la articolele 10 și 21

(1)

Datele de referință de identificare ar trebui să le permită participanților la piață și autorităților competente să identifice swapurile extrabursiere pe rata dobânzii și swapurile extrabursiere pe riscul de credit în scopul îndeplinirii cerințelor de transparență prevăzute la articolul 8a alineatul (2) și la articolele 10 și 21 din Regulamentul (UE) nr. 600/2014.

(2)

Datele de referință de identificare ar trebui să le permită participanților la piață și autorităților competente să facă distincția între instrumentele financiare derivate extrabursiere în funcție de clasa de active, indicând dacă un instrument financiar derivat extrabursier se raportează la o rată, la un credit, la un curs de schimb, la titluri de capital, la mărfuri sau la alte clase de active nestandardizate.

(3)

Datele de referință de identificare ar trebui să le permită participanților la piață și autorităților competente să facă distincția între instrumentele financiare derivate extrabursiere în funcție de tipul de instrument, indicând dacă un instrument financiar derivat extrabursier este un swap, o opțiune sau un contract la termen de tip forward.

(4)

Datele de referință de identificare ar trebui să le permită participanților la piață și autorităților competente să facă distincția între swapurile extrabursiere pe rata dobânzii în funcție de tipul de activ-suport, indicând, pe baza standardului ISO 10962 (CFI) din 2021, dacă un instrument financiar derivat extrabursier pe rata dobânzii este un swap fix-contra-variabil, un swap fix-contra-fix sau un swap variabil-contra-variabil (swap de bază).

(5)

Datele de referință de identificare ar trebui să le permită participanților la piață și autorităților competente să facă distincția între swapurile extrabursiere pe rata dobânzii în funcție de moneda noțională, indicând dacă un swap extrabursier pe rata dobânzii este denominat în una dintre cele patru monede menționate la articolul 8a alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 600/2014 și, în caz afirmativ, identificând moneda relevantă cu ajutorul codului ISO 4217 format din trei caractere.

(6)

Datele de referință de identificare ar trebui să le permită participanților la piață și autorităților competente să facă distincția între swapurile extrabursiere pe rata dobânzii în funcție de tipul de livrare, utilizând standardul ISO 10962 (CFI) din 2021 pentru a stabili dacă un swap extrabursier pe rata dobânzii este livrabil (fizic) sau nelivrabil (numerar).

(7)

Datele de referință de identificare ar trebui să le permită participanților la piață și autorităților competente să identifice calendarul noțional pentru swapurile extrabursiere pe rata dobânzii, utilizând standardul ISO 10962 (CFI) din 2021 pentru a indica dacă swapul are un calendar nominal constant, cu acumulare, cu amortizare sau personalizat.

(8)

Datele de referință de identificare ar trebui să le permită participanților la piață și autorităților competente să facă distincția între swapurile extrabursiere pe rata dobânzii în funcție de ratele lor de referință de bază.

(9)

Datele de referință de identificare ar trebui să le permită participanților la piață și autorităților competente să cunoască anumite condiții generale asociate ratei de referință de bază. Convențiile comerciale standard relevante ar trebui să reflecte elementele de date critice (critical data elements – CDE) definite în orientările tehnice revizuite ale Comitetului de supraveghere reglementară (ROC), deoarece aceste atribute sunt standardizate, acceptate la nivel internațional și actualizate de ROC. Cele patru CDE sunt: (i) convenția aplicabilă de calculare a zilelor pentru componenta fixă, (ii) frecvența plăților de rată fixă, (iii) convenția de calculare a zilelor pentru componenta variabilă și (iv) frecvența plăților de rată variabilă.

(10)

Pentru a identifica swapurile extrabursiere pe rata dobânzii care nu respectă condițiile generale asociate ratelor lor de referință de bază, datele de referință de identificare ar trebui să permită, de asemenea, stabilirea convenției de ajustare a zilelor lucrătoare, a decalajului de fixing, a calendarului plăților și a faptului că contractul nu prevede plăți suplimentare.

(11)

Datele de referință de identificare ar trebui să le permită participanților la piață și autorităților competente să facă distincția între swapurile extrabursiere pe rata dobânzii în funcție de durata ratelor de referință de bază, prin identificarea duratei ratei de referință de bază în zile, săptămâni, luni sau ani, după caz.

(12)

Datele de referință de identificare ar trebui să le permită participanților la piață și autorităților competente să facă distincția între swapurile extrabursiere pe rata dobânzii și duratele standard ale ratelor de referință de bază, indicând duratele standard aplicabile pentru fiecare dintre ratele de referință de bază.

(13)

Datele de referință de identificare ar trebui să le permită participanților la piață și autorităților competente să stabilească dacă un swap extrabursier pe rata dobânzii este încheiat pentru una dintre duratele în ani compleți care intră sub incidența articolului 8a alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 600/2014. În cazul în care un swap extrabursier pe rata dobânzii este încheiat pentru un număr de ani compleți, datele de referință de identificare ar trebui să identifice durata contractului exprimată ca număr întreg și să indice unitatea de timp aplicabilă.

(14)

Datele de referință de identificare ar trebui să le permită participanților la piață și autorităților competente să stabilească dacă un swap extrabursier pe rata dobânzii este spot, adică intră în vigoare, de obicei, după două zile lucrătoare de la încheierea contractului, sau este cu începere amânată, ceea ce înseamnă că contractul swap extrabursier pe rata dobânzii intră în vigoare la o altă dată de începere convenită prin contract.

(15)

Datele de referință de identificare ar trebui să le permită participanților la piață și autorităților competente să stabilească dacă un swap extrabursier pe rata dobânzii utilizează convenția de acumulare a dobânzii de tip calendar, convenția de acumulare a dobânzii a pieței monetare internaționale sau orice altă convenție de acumulare a dobânzii („non-standard”).

(16)

Datele de referință de identificare pentru swapurile extrabursiere pe rata dobânzii nu ar trebui să includă data de expirare zilnică sau data efectivă a unui swap pe rata dobânzii, deoarece astfel de atribute nu permit compararea semnificativă a prețurilor pentru swapurile extrabursiere pe rata dobânzii.

(17)

Identificatorul unic de produs (UPI) conform standardului ISO 4914 este un identificator unic de produs convenit la nivel mondial, dezvoltat ca instrument de identificare a swapurilor extrabursiere pe rata dobânzii și a swapurilor extrabursiere pe riscul de credit, cu intenția de a facilita agregarea datelor privind riscurile de către registrele centrale de tranzacții pe piețele mondiale de instrumente financiare derivate extrabursiere. Cu toate acestea, standardul ISO 4914 (UPI) pentru swapurile extrabursiere pe rata dobânzii nu conține celelalte date de referință de identificare care sunt necesare pentru a identifica în mod corespunzător swapurile extrabursiere pe rata dobânzii în scopul îndeplinirii cerințelor de transparență prevăzute la articolul 8a alineatul (2) și la articolele 10 și 21 din Regulamentul (UE) nr. 600/2014. Prin urmare, ISO 4914 (UPI) ar trebui completat cu aceste date de referință de identificare suplimentare. În acest scop, articolul 27 alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 600/2014 împuternicește Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe (ESMA) să elaboreze proiecte de standarde tehnice de reglementare pentru a preciza, printre altele, standardele și formatele în materie de date aplicabile datelor de referință privind instrumentele financiare, inclusiv metodele și modalitățile de furnizare a datelor și a oricăror actualizări ale acestora către ESMA și de transmitere a acestora către autoritățile competente, precum și forma și conținutul acestor date. Metodele și modalitățile de furnizare a datelor de referință de identificare includ opțiunea de a impune ca toate datele de referință de identificare prevăzute în prezentul regulament să fie raportate ca parte a unui identificator unic.

(18)

Pentru a permite alinierea între prezentul regulament și regulamentul delegat adoptat în temeiul articolului 27 alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 600/2014 și pentru a le oferi participanților la piață și autorităților competente suficient timp pentru a pune în aplicare măsurile necesare pentru a se conforma cerințelor privind datele de referință, swapurile extrabursiere pe rata dobânzii și swapurile extrabursiere pe riscul de credit ar trebui identificate cu datele de referință de identificare prevăzute în prezentul regulament începând cu 1 septembrie 2026.

(19)

Articolul 27da alineatul (1) al patrulea paragraf din Regulamentul (UE) nr. 600/2014 prevede că ESMA trebuie să inițieze procedura de selecție pentru numirea unui singur furnizor de sisteme centralizate de raportare pentru instrumentele financiare derivate extrabursiere sau subclasele relevante de instrumente financiare derivate extrabursiere în termen de 3 luni de la data aplicării prezentului regulament și nu mai devreme de 6 luni de la inițierea procedurii de selecție pentru numirea unui singur furnizor de sisteme centralizate de raportare pentru acțiuni și fonduri tranzacționate la bursă. Pentru a asigura lansarea în timp util a procedurii de selecție pentru numirea unui singur furnizor de sisteme centralizate de raportare pentru instrumentele financiare derivate extrabursiere sau subclasele relevante de instrumente financiare derivate extrabursiere, prezentul regulament ar trebui să se aplice de la data intrării sale în vigoare,