În temeiul prevederilor art. 1 alin. (2),art. 2 alin. (1) lit. a) și d),art. 6 alin. (2) și ale art. 14 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 93/2012 privind înființarea, organizarea și funcționarea Autorității de Supraveghere Financiară, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 113/2013, cu modificările și completările ulterioare,<!–>având în vedere prevederile art. 104 alin. (2), alin. (5) lit. b) pct. (ii) și alin. (6) lit. d) și e) și art. 280 alin. (1) din Legea nr. 126/2018 privind piețele de instrumente financiare,–>potrivit deliberărilor Consiliului Autorității de Supraveghere Financiară din ședința din data de 25.09.2018,<!–>Autoritatea de Supraveghere Financiară emite prezentul regulament.–> +
Articolul 1Prezentul regulament cuprinde dispoziții în aplicarea prevederilor art. 104 din Legea nr. 126/2018 privind piețele de instrumente financiare, denumită în continuare Legea nr. 126/2018. +
Articolul 2(1)<!–>Termenii, abrevierile și expresiile utilizați/utilizate în prezentul regulament au semnificația prevăzută în Legea nr. 126/2018.(2)–>În aplicarea art. 104 alin. (5) lit. a) pct. (ii) din Legea nr. 126/2018, prin expresia «închidere în marja de protecție (margin close-out protection)» se înțelege «închiderea unuia sau mai multor CFD-uri deschise ale unui client de retail sau consumator în condițiile cele mai favorabile pentru client atunci când suma fondurilor din contul de tranzacționare de CFD-uri și profiturile nete nerealizate ale tuturor CFD-urilor deschise aferente contului acestui client scad la mai puțin de jumătate din valoarea totală a protecției marjei inițiale pentru toate respectivele CFD-uri deschise(la 26-11-2020,
Alineatul (2) din Articolul 2 a fost modificat de Articolul I din REGULAMENT nr. 24 din 10 noiembrie 2020, publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 1143 din 26 noiembrie 2020
)
+
Articolul 3În aplicarea prevederilor art. 104 alin. (2) și alin. (6) lit. d) din Legea nr. 126/2018, efectul de levier la deschiderea unei poziții în numele unui client de retail este limitat la:a)<!–>30:1, reprezentând echivalentul unei marje inițiale pentru protecție de 3,33% din valoarea noțională a CFD-ului în situația în care perechea valutară a activului-suport este compusă din oricare două dintre următoarele monede: dolarul american, euro, yenul japonez, lira sterlină, dolarul canadian sau francul elvețian; … b)–>20:1, reprezentând echivalentul unei marje inițiale pentru protecție de 5% din valoarea noțională a CFD-ului în situația în care indicele, perechea valutară sau marfa activului-suport este:(i)<!–>oricare dintre următorii indici ai titlurilor de capital: Financial Times Stock Exchange 100 (FTSE 100); Cotation Assistée en Continu 40 (CAC 40); Deutsche Bourse AG German Stock Index 30 (DAX30); Dow Jones Industrial Average (DJIA); Standard Poors 500 (S P 500); NASDAQ Composite Index (NASDAQ), NASDAQ 100 Index (NASDAQ 100); Nikkei Index (Nikkei 225); Standard Poors/ Australian Securities Exchange 200 (ASX 200); EURO STOXX 50 Index (EURO STOXX 50); … (ii)–>o pereche valutară compusă din cel puțin o monedă care nu este menționată la lit. (a); sau … (iii)<!–>aur; … … c)–>10:1, reprezentând echivalentul unei marje inițiale pentru protecție de 10% din valoarea noțională a CFD-ului în situația în care indicele de marfă sau al titlurilor de capital al activului-suport este un indice de marfă sau orice indice al titlurilor de capital, alții decât cei prevăzuți la lit. b); … d)<!–>2:1, reprezentând echivalentul unei marje inițiale pentru protecție de 50% din valoarea noțională a CFD-ului în situația în care activul-suport este o criptomonedă; sau … e)–>5:1, reprezentând echivalentul unei marje inițiale pentru protecție de 20% din valoarea noțională a CFD-ului în situația în care activul-suport este:(i)<!–>o acțiune; sau … (ii)–>orice alt activ-suport care nu este prevăzut în prezentul articol. … … +
Articolul 4(1)<!–>În aplicarea art. 104 alin. (5) lit. b) pct. (ii) din Legea nr. 126/2018, distribuitorul/vânzătorul CFD și orice altă persoană implicată în marketingul, vânzarea sau distribuirea CFD se asigură că: a)–>avertismentul privind riscurile are un aspect care să îi asigure evidențierea sa în raport cu comunicarea sau cu informațiile publicate, are o dimensiune a fontului cel puțin egală cu dimensiunea predominantă a fontului utilizată în comunicare sau în informațiile publicate și este redactat în aceeași limbă ca cea utilizată în comunicare sau în informațiile publicate; … b)<!–>în cazul în care comunicarea sau informațiile publicate se află pe un suport durabil sau pe o pagină web, avertismentul privind riscurile respectă formatul specificat în anexa nr. 1; … c)–>în cazul în care comunicarea sau informațiile publicate se află pe un suport, altul decât un suport durabil sau pe o pagină web, avertismentul privind riscurile respectă formatul specificat în anexa nr. 2; … d)<!–>avertismentul privind riscurile include un procent actualizat al pierderilor specifice furnizorului, bazat pe calculul procentului de conturi de tranzacționare de CFD-uri furnizate clienților de retail de către furnizorul de CFD-uri care a pierdut bani. … (2)–>Calculul prevăzut la alin. (1) lit. d) se efectuează o dată la 3 luni și acoperă perioada de 12 luni care precedă data la care este efectuată, denumită „perioada de calcul pe 12 luni“. În sensul calculului se au în vedere următoarele aspecte:a)<!–>se consideră că un cont de tranzacționare de CFD-uri al unui client de retail individual a pierdut bani dacă suma tuturor profiturilor nete realizate și nerealizate privind CFD-urile conectate la contul de tranzacționare de CFD-uri în perioada de calcul pe 12 luni este negativă; … b)–>orice costuri legate de CFD-urile conectate la contul de tranzacționare de CFD vor fi incluse în calcul, inclusiv toate cheltuielile, taxele și comisioanele; … c)<!–>următoarele elemente sunt excluse din calcul:(i)–>orice cont de tranzacționare de CFD-uri care nu a avut un CFD deschis în legătură cu acesta în perioada de calcul; … (ii)<!–>orice profit sau pierdere din alte produse decât CFD-urile conectate la contul de tranzacționare de CFD-uri; … (iii)–>orice depozit sau retragere de fonduri din contul de tranzacționare de CFD-uri. … … (3)Prin excepție de la prevederile alin. (1) lit. b)-d) și alin. (2), dacă în ultima perioadă de calcul de 12 luni un furnizor de CFD-uri nu a furnizat un CFD deschis, conectat la un cont de tranzacționare de CFD-uri al unui client de retail, respectivul furnizor de CFD-uri utilizează avertismentul standard privind riscurile prevăzut în anexa nr. 3 sau în anexa nr. 4, după caz. +
Articolul 5Nerespectarea prevederilor prezentului regulament se sancționează conform titlului X din Legea nr. 126/2018. +
Articolul 6Anexele nr. 1-4 fac parte integrantă din prezentul regulament. +
Articolul 7Prezentul regulament se publică în Monitorul Oficial al României, Partea I, în Buletinul și pe site-ul Autorității de Supraveghere Financiară și intră în vigoare la data publicării acestuia în Monitorul Oficial al României. <!–>
Președintele Autorității de Supraveghere Financiară,–>
Leonardo Badea<!–>București, 25 septembrie 2018.–>Nr. 11. +
Anexa nr. 1<!–>
Avertismentul privind riscurile specifice furnizorului pe un suport durabil și o pagină web–><!–>
| CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier.–>[a se introduce procentul pentru fiecare furnizor] % din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor.<!–>Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFD-urile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.–> |
<!–>–> +
Anexa nr. 2<!–>
Avertisment sintetizat privind riscurile specifice furnizorului–><!–>
| [a se introduce procentul pentru fiecare furnizor] % din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor.–>Ar trebui să luați în considerare dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.<!–> |
–><!–>–> +
Anexa nr. 3<!–>
Avertismentul standard privind riscurile pe un suport durabil și o pagină web–><!–>
| CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier.–>Între 74-89% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri.<!–>Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFD-urile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.–> |
<!–>–> +
Anexa nr. 4<!–>
Avertisment standard sintetizat privind riscurile–><!–>
| Între 74-89% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri.–>Ar trebui să luați în considerare dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.<!–> |
–><!–>–>––<!–>–>
